Bán Bitcoin khi nào sẽ mang lại ROI cao nhất?
Chiến lược trung bình giá (DCA) vốn được biết đến là một phương pháp tối ưu hóa việc quản lý rủi ro cho nhà đầu tư khi tham gia vào các thị trường như Bitcoin, cổ phiếu và các tài sản tương tự.
Khi Bitcoin đang trong giai đoạn điều chỉnh hậu ATH, một Redditor đã đưa ra một phân tích cho thấy rằng bán bớt một phần Bitcoin khi thị trường ở trạng thái “tham lam cực độ” là một chiến lược đầu tư sinh lời hơn là chỉ mua và nắm giữ.
u/skogsraw đã chia sẻ rằng lợi tức đầu tư (ROI) sẽ cao hơn khi sử dụng Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử để thực hiện chiến lược DCA so với chiến lược DCA thuần tuý.
Chiến lược DCA “tiêu chuẩn” liên quan đến việc mua 100 đô la Bitcoin mỗi tuần một lần, bắt đầu từ ngày 17 tháng 3 năm 2018 đến ngày 9 tháng 9 năm 2023, thu được ROI 124,8%.
Chiến lược thứ hai liên quan đến kế hoạch DCA theo cấp độ, sẽ mua 150 đô la Bitcoin mỗi tuần trong thời điểm “cực kỳ sợ hãi”, 100 đô la nếu “sợ hãi”, 75 đô la nếu “trung lập”, 50 đô la nếu “tham lam” và 25 đô la nếu “tham lam cực độ.”
Chiến lược thứ ba cũng tương tự nhưng khi chỉ số ở vùng “tham lam cực độ” sẽ bán 5% số Bitcoin tích lũy mỗi tuần. Đây hóa ra là chiến lược mang lại lợi nhuận cao nhất, với ROI 184,2%, so với mức chuẩn là 124,8% và chiến lược không bán là 140,1%.
Kết quả thử nghiệm của u/skogsraw đo lường ROI của BTC với các chiến lược giao dịch khác nhau. Nguồn: Reddit
Redditor không giải thích lý do tại sao chọn khoảng thời gian từ ngày 17 tháng 3 năm 2018 đến ngày 9 tháng 9 năm 2023 nhưng nói rằng sẽ không công bằng nếu chọn đáy hoặc đỉnh thị trường. Khoảng thời gian này chứng kiến ít nhất hai thị trường gấu và một thị trường bò.
Tuy nhiên, u/skogsraw thừa nhận các thử nghiệm chưa được kiểm tra chéo và nhấn mạnh rằng thử nghiệm cũng nên được tiến hành trên nhiều khung thời gian hơn.
Những phát hiện của u/skogsraw cũng không tính đến phí giao dịch của mạng Bitcoin, vốn thường đạt đỉnh khi thị trường “tham lam cực độ”.
“Dù sao thì đây cũng là những kết quả rất thuyết phục có lợi cho việc điều chỉnh chiến lược DCA của bạn. Hy vọng bạn thấy nó hữu ích trong đợt tăng giá sắp tới!”
Những phát hiện này phù hợp với quan điểm của Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử rằng sự điều chỉnh thị trường thường xảy ra khi các nhà đầu tư quá tham lam.
u/skogsraw cũng thực hiện hai chiến lược khác — “AlphaSquared Risk Model DCA” và “PI Cycle Top Indicator” – tạo ra ROI lần lượt là 385% và 332,4%.
